2023-09-13 10:25:40来源:钛媒体点击:1497 次
9月12日,中华全国工商业联合会发布“2023中国民营企业500强榜单”和《2023中国民营企业500强调研分析报告》。根据钛媒体APP的梳理,榜单中能源民企超过70家,与金属冶炼等行业同属第一梯队。
能源民企中,石化龙头恒力集团以6117.6亿元的营收排名能源行业第一、总榜第三,仅次于京东、阿里。除了龙头地位稳固外,新能源势力的“高歌猛进”也引人注目,尤其光伏领域,上榜企业多达22家,与传统能源中的石油、煤炭及其他燃料加工企业数量相近,显示出愈发强劲的发展势头。
此份500强榜单是全国工商联根据民营企业调研结果,按照各公司2022年营业收入总额排列而得,被誉为我国民营经济领域最权威、最全面的榜单。根据统计,此次榜单中的500家民企2022年营业收入总额为39.83万亿元,其中22家上榜光伏企业的营业收入总额为1.98万亿元,占到总比的4.8%。
榜单中,主营上游硅料、打通全产业链一体化的通威集团,从2022年500强总榜中的79名“大踏步”前进51个位次,位列2023年总榜第28名,成为光伏行业新“领头羊”。根据榜单统计,通威集团2022年营业收入同比增长了98.47%,也是光伏企业中唯一营收破2千亿的企业。将近翻倍的业绩增长既与去年硅料涨价潮有关,也得益于通威集团一体化进程的加速,除了在传统优势领域硅料中保持产能规模、生产成本的领先地位外,其光伏电池出货量也位居全球第一,光伏组件产能实现跃升,销售额翻了2倍。
通过榜单,我们可以看到高排名企业近年来加速一体化布局的趋势。光伏前10强中,通威集团、协鑫集团、隆基绿能、晶科能源、天合光能5家均有明确的一体化布局趋势,也均在产业链四大环节(硅料-硅片-电池-组件)中的至少2个有所布局。其中,通威集团实现了四大环节全布局;协鑫集团仍以上游为主,并逐渐在组件领域发力;隆基绿能、晶科能源、天合光能则在中下游产能优势明显的情况下,逐渐向上游扩展业务版图。此外,光伏榜单中排名第11的晶澳科技、排名第14的宁波合盛也都有一体化布局动作。
榜单中,大全集团、阳光电源、东方日升这3家光伏企业都是首度入榜。其中大全集团主营上游硅料,2022年借着硅料涨价的“东风”和其产能策略的生效,营收、净利均实现200%左右的增长。根据其上市公司大全能源(688303.SH)2022年年报,公司净利率高达61.8%,高于贵州茅台,其每10股派发现金红利36元(含税)、合计派发现金红利76.95亿元的分红方案让其一度问鼎A股“分红王”,引起投资者热议。
总榜排名304位的阳光电源则是下游逆变器领域的龙头,近两年随着光伏装机持续高增长,阳光电源业绩也一直狂飙突进,根据其2022年年报,公司总营收同比增长66.79%,净利润同比增长127.04%。2023年上半年,阳光电源仍然保持着高增长态势,钛媒体APP曾撰文分析其半年业绩报告,指出其储能业务收入增速最高,未来发展值得期待,但也需注意因存货周转问题带来的资产减值风险。
东方日升是老牌光伏企业,在光伏领域布局较广,此前也曾入选过制造业民企500强,但相比于同阶段入场的隆基绿能等龙头公司,东方日升一直面临着“盈利能力差”“盲目转型扩张”等争议,经营业绩也逐渐“掉队”。2022年,行业需求旺盛、上游价格飞涨等拉动了公司硅料、组件等核心业务业绩爆发,营收同比增长56.05%,一举突破200亿元,跨到300亿元的门槛前,净利更是有惊人的23倍增长,实现扭亏为盈。
此外,福耀玻璃的入榜也引人关注。作为全球汽车玻璃龙头,福耀玻璃曾是榜单常客,但近两年却因盈利水平下降缺席总榜。福耀玻璃业绩走低的主要原因是全球汽车销量下滑和毛利率下降,为突破困局,公司在2021年募资30亿大举进军光伏玻璃,成为光伏领域的“跨界玩家”。2022年,福耀玻璃实现增收增利,重回民企500强榜单,但也应该看到,其中光伏玻璃贡献有限。不过,作为福耀玻璃未来规划中的第二增长曲线,预计光伏玻璃业务还会持续扩张。
此外,值得注意的是,除了上述以光伏为主业的民企,其他高排位企业如三一集团、天能股份、格力电器等近年也都在光伏领域有所布局,可视为另一种意义上的光伏“新势力”。
2022年,光伏产业规模持续增长、技术创新水平不断提升、应用市场拓展扩大,产业链各环节产量均创出历史新高,多数公司都实现增收增利,在民企500强榜单中表现亮眼。
但行业突飞猛进下亦有隐忧,2023年,随着产能持续扩张、行业内卷加剧,业界和市场的担忧、焦虑甚至恐慌情绪逐渐蔓延。钛媒体APP曾刊文讨论光伏行业追捧与悲观并存、狂热与危险共生的扭结现状,指出了龙头持续扩张、跨界玩家不断涌入、装机规模历史性突破的背后,产能过剩危机已逐渐走向台前,资本市场也因之持续看衰,近一年来,A股35家光伏产业链公司市值缩水超6000亿元,多支光伏ETF出现了40%以上的跌幅,即使业绩继续高歌猛进,也难以说服投资者重燃信心。
此外,2023年上半年硅料价格大幅下跌,导致了光伏行业利润格局生变,最明显的现象就是利润由上游逐渐向下游转移。榜单中的上游硅料企业大全能源,就遭遇了上半年营收、净利同比腰斩;而下游的隆基绿能、晶科能源等巨头业绩则仍实现了显著的增长。
危机何时爆发已愈发成为悬在所有光伏企业头上的“达摩克利斯之剑”,不少业内人士认为,光伏“大逃杀”或从2024年就将开始,隆基绿能创始人、总裁李振国在一次接受采访时也曾预测,今后两三年会有超过一半的光伏企业被淘汰出局。如预言成真,今后的光伏榜单想必也会“改头换面”。
凡来源注明中国城市节能网的内容为中国城市节能网原创,转载需获授权。